移动版

太原重工1季报简评:产品结构持续优化,盈利稳定增长

发布时间:2010-04-29    研究机构:银河证券

4月29日,公司发布2010年1季报,1-3月公司实现营业收入22.28亿元,同比增长32.9%;实现归属上市公司股东的净利润1.6亿元,同比增长29%。1季度公司每股收益为0.22元。

预计2010年和2011年公司每股收益分别为0.97元和1.20元,按2010年16-20倍市盈率,公司合理估值区间为15.52-19.4元。公司是我国重机行业的重点企业之一,目前一重和二重都已经成功上市,重机行业的板块效应将显现。我们认为,公司的成长性较好,估值具有一定优势,因此维持“谨慎推荐”评级。

股价驱动因素:如果国家出台支持机械行业发展的产业政策,或者公司挖掘机和新能源装备获得大订单,将支持公司股价上升。

主要风险:如果钢铁、矿山等行业受经济波动影响增速下降,将影响公司产品的销售;如果钢材等原料价格上升,将影响公司的经营业绩。

申请时请注明股票名称